Estratégia de negociação do ciclo de fomc em quantstrat

Estratégia de negociação do ciclo de FOMC em Quantstrat

Outra reunião do FOMC, muito esperada, começa na próxima semana, por isso pensei que seria oportuno destacar um documento de trabalho menos conhecido, 8220; Retorno de ações sobre o Ciclo do FOMC8221 ;, de Cieslak, Morse e Vissing-Jorgensen (atual rascunho de junho de 2014 ). Seu principal resultado é:

Nos últimos 20 anos, o retorno médio sobre as ações sobre as letras do Tesouro segue um padrão quinzenal ao longo do ciclo de reuniões do Comitê Federal de Mercado Aberto. O prêmio de capital próprio durante este período de 20 anos foi obtido inteiramente nas semanas 0, 2, 4 e 6 no tempo de ciclo do FOMC, com a semana 0 começando no dia anterior a um dia programado para o anúncio do FOMC.

Neste post, bem olhar para recriar o seu ciclo padrão e, em seguida, backtest uma estratégia comercial para testar a alegação de significado econômico. Outro objetivo é avaliar o pacote R Quantstrat 8220, para a construção de sistemas de negociação e simulação.8221;

Embora os autores usaram 20 anos de dados de retorno em excesso de 1994 a 2013, em vez de usar bem SP500 ETF (SPY) dados de 1994 a março de 2015 e as datas FOMC (do meu post anterior aqui returnandrisk / 2015/01 / fomc-dates-full - history-web-scrape. html).

Como não há muitos dados fora da amostra desde o lançamento do artigo em 2014, bem usar todos os dados para detectar o padrão e, em seguida, proceder para verificar o impacto dos custos de transação sobre a importância econômica de um possível FOMC Ciclo estratégia comercial.